31-YA ESTAMOS LISTOS PARA JUGAR
La valoración si que importa...
Buenas inversores ¿Qué tal?
Como que a jugar…. ¿te has vuelto loco?
Si jeje, si leíste mi post último donde anunciaba este pequeño juego sabes de lo que hablo pero resumiendo mucho sería algo como premiar a las empresas que están mas baratas y a la vez están mejorando sus números fundamentales.
Se me ocurrió esta idea por que siempre a la hora de analizar empresas es un proceso que siempre realizo y me hago las mismas preguntas siempre
¿Esta mas barato en términos de PER respecto a su media histórica? ¿y por EV/EBITDA?
¿Y los márgenes..? ¿están mejorando con respecto a los últimos años?
¿Qué me dices del ROCE?, ¿está igual?
Y por último de todo..¿ como se ha comportado en lo que va de año? ¿y en los últimos 5 años ha hecho algo?
Pues bien, intentando dar respuesta rápida a estas preguntas se me ocurrió este “juego” de intentar premiar a las empresas como he dicho anteriormente. Obviamente como sabrás el análisis fundamental requiere de un estudio más profundo de una acción y una valoración más profesional pero sin duda es una manera de tener mucha información al momento y ganar tiempo.
Hoy quiero compartir contigo una herramienta fundamental que he desarrollado para identificar empresas infravaloradas que, además de ofrecer una valoración atractiva, muestren una mejora en sus márgenes operativos y un sólido comportamiento histórico.
Ejemplo de una parte del listado de empresas EEUU
Este listado te permite evaluar de manera objetiva, y muy fácil a las empresas comparando tres pilares fundamentales del análisis financiero: Valoración, Rentabilidad, y Comportamiento Histórico….
He recopilado datos datos de empresas:
EEUU
UK
Europa
Me quedan pendientes algunos mercados por sacar que ya os compartiré mas adelante como Canadá, China, Hong Kong ,etc además podemos subir estos listados cada cierto tiempo si os gustaría tenerlos de forma recurrente , ya me lo ponéis en comentarios lo que mas os guste
Oye Aleinversor, ¿Qué de donde saco todo estos datos? Atento coge papel y boli
Pues esta vez ha sido de la mano de investing.com, plataforma líder en en análisis y valoración de inversiones.
Estoy muy contento de poder colaborar con los chicos de investing.com ya sabéis que no me gusta recomendar ninguna herramienta o producto a no ser que lo haya probado y debo decir me ha convencido bastante esta herramienta. Te resumo
Screener muy potente ,super completo (medias, ratios, análisis de todo tipo +1000 métricas!!)
Análisis de acciones a nivel fundamental muy completo (valor intrínseco por muchos métodos, salud financiera, ❤️, puntuaciones etc)
Hay una parte que me ha llamado la atención que es la parte que tiene de la IA donde se analiza el mercado y te sugiere cada mes acciones con cierto potencial donde han logrado superar a sus benchmark.
Versión APP MOVIL, donde de un vistazo puedes ver muchos datos de las empresas que tengas en carter
Imagen APP Invensting Suscripción PRO
He conseguido que me habiliten un descuento del 20% con el código aleinversor (se pone automático) por si quieres echarle un ojo, solo tienes que clicar en el siguiente enlace para darte de alta en la plataforma👇👇
Bueno seguimos con lo nuestro,
Para hacer un análisis equilibrado, he decidido asignar un peso o ponderación a cada uno de estos factores, según su importancia relativa en la toma de decisiones de inversión.
Pero recuerda que esto puedes cambiarlo en cada archivo, simplemente entrando en la hoja Variables y modificando las celdas amarillas.
Así es como los he dividido:
Valoración (40% de importancia):
La valoración de una empresa es un componente clave en el proceso de inversión. Queremos asegurarnos de que estamos comprando acciones a un precio razonable o, idealmente, a un precio por debajo de su valor intrínseco. Para esto, utilizamos métricas como:
PER NTM vs LTM (relación precio/ganancias proyectadas futuras frente a los últimos 12 meses).
PER actual vs. 5Y y 10Y (comparación con el promedio de los últimos 5 y 10 años).
P/Sales (Price to Sales) y EV/EBITDA, ambas comparadas con sus promedios históricos a 5 y 10 años.
Por qué darle un 40%: La valoración es crítica porque refleja cuánto estamos pagando por cada unidad de beneficio o ingresos que genera la empresa. Si una empresa está infravalorada en relación con su historia, puede representar una oportunidad de inversión atractiva. Sin embargo, no es suficiente mirar solo la valoración, porque una empresa barata puede estarlo por malas razones, lo que nos lleva al siguiente punto.
Rentabilidad (35% de importancia):
La rentabilidad es otro componente esencial para determinar la calidad de una empresa. Aquí evaluamos métricas como el Margen EBIT y el Margen EBITDA, tanto en relación con su promedio histórico de 5 y 10 años. Este tipo de análisis nos ayuda a ver si la empresa está siendo más eficiente operativamente y convirtiendo más ingresos en beneficios.(también se tiene en cuenta el ROCE)
Por qué darle un 35%: Una empresa que está mejorando sus márgenes o que mantiene márgenes altos, aun cuando la economía no está en su mejor momento, suele ser un indicador de una gestión sólida y un modelo de negocio resistente.
Las empresas con una alta rentabilidad son capaces de generar más valor para sus accionistas a largo plazo, lo que las hace más atractivas desde una perspectiva de inversión.
Comportamiento Histórico (25% de importancia):
El tercer componente que evaluamos es el comportamiento histórico de la empresa. Para esto, utilizamos el comportamiento de su cotización en el último año y los últimos 5 años, y también si ha tenido un rendimiento superior al 100% en su margen de EBIT. El comportamiento histórico nos da una referencia de cómo la empresa ha navegado en diferentes entornos económicos.
Por qué darle un 25%: Aunque es importante ver cómo ha performado la empresa en el pasado, no podemos basar nuestras decisiones de inversión solo en esto.
El pasado no siempre garantiza el futuro, pero sí nos da señales sobre la consistencia y resiliencia de la compañía.
Empresas que han demostrado ser capaces de crecer y sostener márgenes altos en el tiempo tienen mayores probabilidades de seguir siendo buenos activos.
Objetivo del Análisis:
El objetivo principal es encontrar empresas infravaloradas respecto a su histórico y al mismo tiempo que tengan una rentabilidad operativa superior a su media histórica. Mas abajo tienes el link para descargar los 3 archivos para que los examines y mires la “nota FINAL” de cada uno de ellos