44- APRENDE A ANALIZAR EL ESTADO DE FLUJO DE CAJA DE UNA EMPRESA (plantilla excel incluida)
¿Quieres saber si una empresa realmente gana dinero? No te fíes solo de las beneficios a simple vista...
Si alguna vez has analizado una empresa y te has enfocado solo en su Estado de Resultados (Pérdidas y Ganancias), podrías estar dejando pasar información clave. Muchas empresas pueden mostrar ganancias contables, pero no generar efectivo real. Y como dice el dicho: “Las ganancias pueden ser una opinión, pero el efectivo es un hecho”. 💡
Para analizar una empresa correctamente, se deben entender estos tres documentos:
Estado de Resultados → Muestra ingresos y gastos, reflejando el beneficio neto.
Balance General → Indica los activos, pasivos y patrimonio de la empresa.
Estado de Flujo de Efectivo → Muestra la entrada y salida de dinero real
Además de explicarte en profundidad este estado financiero con ejemplos y algunas recomendaciones te voy a compartir una plantilla EXCEL hecha por mí para que revises de una forma rápida el flujo de caja de cualquier empresa.
Podrás visualizar las siguientes métricas de un vistazo de una manera muy fácil:
✅ CFO vs Beneficio → Comparar el flujo de caja operativo con los ingresos ayuda a verificar si la empresa realmente convierte sus ventas en efectivo.
✅ Margen del CFO → Excelente indicador de eficiencia. Si este margen es superior al 15%, muestra una gestión financiera sólida.
✅ Conversión de Efectivo (CCR) → Muy acertado. Un CCR mayor a 1 indica que la empresa genera más efectivo del que reporta contablemente, mientras que CCR menor a 1 puede indicar problemas en la generación de efectivo.
✅ Cobertura de Deuda con CFO → Un gran indicador para determinar si la empresa puede cubrir su deuda con el efectivo generado. Un ratio mayor al 40% es excelente, mientras que por debajo del 20% puede ser una señal de alerta.
✅ Comparación CFO, CFI y CFF → Fundamental para entender si la empresa depende de financiamiento externo o si se autofinancia con su flujo de caja operativo.
✅ Uso del FCF → Excelente desglose del flujo de caja libre, mostrando en qué se destina (CapEx, adquisiciones, recompra de acciones, dividendos, etc.), permitiendo evaluar la estrategia financiera de la empresa.
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Pero primero vayamos a entender un poco todo esto….
Un error común entre los inversores novatos (yo lo hacía al principio) es centrarse solo en el Estado de Perdidas y Ganancias, sin analizar cómo se mueve el efectivo dentro de la empresa.