45- TIPOS DE EMPRESAS
Espero que te ayuden estos consejos para invertir en bolsa.
¡¡¡Hola amigo inversor! Si eres nuevo por aquí te sugiero que te pares a ver este blog único y considera darle una oportunidad , lo digo por tu bien , eh? No te va arrepentir, Somos ya más de 7.500 curiosos de la inversión en bolsa!!
En la publicación de hoy vamos a tratar los siguientes temas, de una manera sencilla , sin aburrirte, como si fuera tu colega de toda la vida. Prometo no ejercer de cuñado jaja: !!!
¿Qué aprenderás?, Pequeño índice ya!!!
🔹 ¿Por qué no todas las empresas son iguales? – No es lo mismo una tecnológica de alto crecimiento que una empresa cíclica o una compañía de consumo estable. Saber diferenciarlas es clave para invertir con criterio.
🔹 Clasificación de empresas en bolsa – Exploraremos los principales tipos de compañías según su sector y modelo de negocio: tecnológicas, industriales, consumo, financieras y más.
🔹 Cómo afectan los ciclos económicos a cada tipo de empresa – Algunas brillan en tiempos de crisis, mientras que otras dependen de la expansión económica para crecer.
🔹 Ejemplos prácticos – No solo teoría: veremos casos reales de empresas y cómo su tipo de negocio influye en su desempeño en bolsa.
🔹 Consejos para evitar trampas de valor – Muchas acciones parecen baratas, pero en realidad están cayendo por razones estructurales. Te explicaré cómo identificar estas trampas antes de que sea tarde.
🔹Base de DATOS de empresas RETAIL
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Hace tiempo ya, en una charla con un amigo que estaba empezando a invertir, me soltó esta frase bastante emocionado diría yo…: "Tío, he encontrado una acción que está tirada de precio, tiene un PER bajísimo".
Le pedí que me contara más y me habló de una empresa industrial, se trataba de NUCOR (Ticker NUE).
Decía que había caído bastante, que los números parecían sólidos y el múltiplo era atractivo.
Pero había un problema: no se había dado cuenta de que era una empresa cíclica y que, aunque en apariencia estaba barata, en realidad sus beneficios iban a caer en los próximos años porque estaba en la parte alta del ciclo...
Nucor es una empresa de acero, un sector hiper cíclico porque depende de la demanda en construcción, automoción e infraestructuras.
Traté de hacerle ver que primero tiene que saber en qué tipo de empresa está invirtiendo, y conforme a eso seguir una serie de pautas.
Le expliqué que no es lo mismo invertir en una empresa industrial que en una de consumo estable, en una tecnológica que en un banco, o en un REIT que en una minera. Cada tipo de empresa tiene su lógica, su ciclo y su forma de valorarse. Si analizamos un poco por encima la trayectoria de esta acción podemos observar:
📌 2008-2009
En 2008, Nucor parecía una empresa estable, con márgenes sólidos y un PER bajo.
Los precios del acero estaban altos porque la construcción estaba en auge, y la empresa parecía barata con PER de 10-12.
Pero entonces como sabrás llegó la crisis financiera de 2008, la construcción se desplomó y la demanda de acero se hundió.
Los ingresos de Nucor cayeron un 60% en un año, y la acción pasó de $75 en 2008 a menos de $30 en 2009.
Caída de Nucor en plena crisis financiera
📌 Error clásico: confundir un PER bajo con una oportunidad
Un inversor sin mucha idea en 2007 habría visto Nucor a PER 10 y habría pensado que estaba barata.
En realidad, los beneficios estaban en máximos cíclicos, lo que significaba que cuando llegara la crisis, el beneficio se desplomaría.
Cuando los beneficios bajaron en 2009, el PER se disparó a 30-40, pero ahí era cuando realmente estaba barata porque el ciclo estaba en su punto más bajo. Fíjate que curioso
📌 Época más reciente: 2021-2023
En 2021, los precios del acero subieron como locos por la inflación y la recuperación post-COVID.
Resultado: Nucor pasó de $40 en 2020 a más de $150 en 2022, porque los beneficios se dispararon.
Muchos inversores la compraron en 2022 pensando que estaba "barata" porque el PER era 6-7, pero en realidad estaba en la parte alta del ciclo.
📢 Conclusión:
En sectores cíclicos como el acero, un PER bajo en máximos de ciclo es una trampa, y un PER alto en mínimos de ciclo puede ser una oportunidad. Si compras sin entender esto, te comes una caída del 50% sin saber por qué.
Y te digo todo esto por que aquí es donde pienso que muchos se equivocan. Se lanzan a comprar acciones sin entender qué tipo de negocio están comprando. Luego llegan las sorpresas:
No te preocupes , a todos nos ha pasado alguna vez. Yo mismo he cometido estos errores en mis primeros años como inversor.
Ahora se que creer que algo está barato sin entender su naturaleza es una de las formas más comunes de perder dinero en bolsa.
Por eso, en el post de hoy quiero explicarte los diferentes tipos de empresas en los que puedes invertir y por que pienso que te puede ayudar en tu estilo de invertir. Porque cuando entiendes bien el negocio en el que inviertes, puedes adelantarte a lo que el mercado aún no ha descontado
Eso sí, en esta publicación no están todos los tipos de empresas que existen. Hoy me voy a centrar en los que sí suelo analizar y en los que sí invierto.
Como ya sabes, los REITs o las empresas financieras no entran en mi universo de inversión. No es porque no sean buenas oportunidades, simplemente soy honesto y lo digo claro no los entiendo lo suficiente y, sinceramente, prefiero centrarme en cosas “más fáciles” al final la recompensa puede ser la misma.
¿Significa esto que no son inversiones válidas? Para nada. Pero yo prefiero quedarme en mi círculo de competencia, centrarme en lo que entiendo bien siempre desde la humildad y tratando de aprender de los mejores.
Las palabras que escribo hoy quiero que las tomes como una guía para ayudarte a analizar mejor el mercado. Y si te quedas con ganas de más, no te preocupes, porque en otro post podemos hablar de otros tipos de empresas que también existen y no están aqui y cómo abordarlas.