64- HERRAMIENTAS PROMETIDAS
Dos herramientas clave para analizar dividendos como un inversor fundamental
Después de muchas peticiones, ¡por fin está aquí! Hoy os traigo una herramienta visual y práctica que he estado preparando con mucho mimo: una base de datos gráfica y automatizada para analizar la evolución de dividendos, payout y crecimiento histórico de compañías cotizadas. Aquí tenéis un ejemplo visual con LVMH (MC.PA):
¿Por qué es útil esta base de datos?
Desde el punto de vista de un inversor en dividendos, esta hoja es una mina de oro. En una sola pantalla puedes ver:
✅ Dividendos por acción (DPA) año a año
✅ Evolución del payout (representado como línea punteada)
✅ Indicadores clave de crecimiento: CAGR a 5, 10, 15 y 20 años
✅ Señal visual del año con caída en el dividendo (punto rojo)
✅ Información contextual del sector, industria, bolsa, país y web oficial de la empresa
✅ Número de años de histórico disponible y rango ajustable con validación
¿Qué aporta como analista fundamental?
Como analista me resulta fundamental poder detectar de un vistazo:
Empresas con trayectoria consistente de crecimiento del dividendo
Aquellas que reparten un dividendo elevado, pero con un payout sostenible
Casos en los que hay cortes o reducciones (como en 2020 para muchas compañías)
Y lo más importante: la relación entre crecimiento y estabilidad del dividendo en el tiempo
Esta base te permite evaluar de manera rápida si estás ante una empresa seria en cuanto a política de retribución, o si hay señales de alarma.
ℹ️ Cosas que debes saber
❌ No hace falta habilitar macros ni aceptar permisos de seguridad
💾 La herramienta trabaja 100% en local, sobre datos que contiene el excel.
🧩 Si en algún momento ves un error de
#¡REF!en alguna celda (por ejemplo al cambiar el ticker), no te preocupes: simplemente vuelve a escribir el mismo ticker y pulsaIntro.
Es un pequeño bug de Excel con fórmulas que dependen de nombres dinámicos, sin ninguna importancia.
🟠 Herramienta 2: evolución de la Rentabilidad por Dividendo (RPD)
Además os comparto otro recurso que personalmente uso mucho: un programa para estudiar la RPD histórica de una acción, ya sea para evaluar si la empresa cotiza actualmente con una rentabilidad atractiva, o si está por debajo/por encima de su media.
En este caso, el ejemplo es con Mastercard (MA):
¿Qué muestra esta herramienta?
✅ La RPD por trimestre, con histórico completo (hasta 193 trimestres en este caso)
✅ Comparativa con la mediana histórica
✅ Tabla con colores según si el yield es alto o bajo respecto a su historial
✅ Control de los trimestres visibles con validación (de 1 a máximo disponible)
💡 Muy útil para detectar si una acción está cara o barata en base a su propia historia de dividendos, sin necesidad de estimaciones ni fórmulas complejas.