Hola! La semana pasada envié a la comunidad un listado de empresas que repartían dividendos y estaban interesantes por cumplir una serie de requisitos:
Yield >3%
Payout entre 20% y 70%
Acciones Triple AAA
Dividendos Crecientes y beneficios
Lo cierto es que el tweet fue un éxito con más 90.000 impresiones y cientos de peticiones. Pero eran solo unas pocas empresas.
Te dejo el archivo por aquí, por si no lo vistes, descargalo pronto que caduca el enlace!
Lo cierto es que he conseguido refinar el estilo de búsqueda de acciones DGI y este domingo te compartiré un archivo que vale su peso en oro, muchas veces nos centramos en las empresas Aristócratas que están muy bien pero lo cierto es que hay empresas que muchas veces ya tienen limitado el crecimiento del dividendo y eso no nos interesa. Nos interesa encontrar potenciales empresas que puedan seguir repartiendo el dividendo de forma sostenible en el tiempo y que lo hayan incrementado a tasas de doble dígito en los últimos años.
Voy a buscar entre más de 40.000 acciones e intentar buscar acciones que cumplan:
1. Tasa de Pago de Dividendos (Payout Ratio)
Definición: Es el porcentaje de las ganancias que una empresa destina al pago de dividendos.
Recomendación: Empresas con una tasa de pago de dividendos entre 40% y 60%. Una tasa de pago muy alta puede ser insostenible, mientras que una muy baja puede indicar que la empresa no está retornando suficiente valor a los accionistas.
2. Crecimiento de los Dividendos
Definición: La capacidad de una empresa para aumentar sus dividendos a lo largo del tiempo.
Recomendación: Prefiere empresas con un historial consistente de aumento de dividendos, lo cual puede indicar estabilidad financiera y una gestión eficiente. Especialmente descartaré las que estén estancadas en su crecimiento en los últimos años
3. Rendimiento por Dividendos (Dividend Yield)
Definición: Es el rendimiento anual de los dividendos expresado como un porcentaje del precio de la acción.
Recomendación: Un rendimiento por dividendos entre 3% y 8% suele ser atractivo. Rendimientos extremadamente altos pueden ser un signo de alerta, ya que pueden indicar problemas financieros en la empresa. Las que vea potencialmente peligrosas las descartaré
4. Ratios Financieros Clave
Ratio de Cobertura de Dividendos: Evalúa si las ganancias de la empresa son suficientes para cubrir los pagos de dividendos. Se calcula como las ganancias por acción (EPS) divididas por el dividendo por acción (DPS). Un valor superior a 1.5 es generalmente considerado saludable.
Deuda Neta /EBITDA: Un ratio Deuda/EBITDA bajo indica que la empresa tiene menos presión financiera y más capacidad para mantener los pagos de dividendos.
6. Crecimiento de Ingresos y Ganancias
Recomendación: Buscaré empresas con un crecimiento estable de ingresos y ganancias. Esto asegura que la empresa puede mantener y aumentar sus dividendos en el futuro. Otra capa más de seguridad
7. Flujo de Caja Libre (Free Cash Flow)
Definición: Es el efectivo que la empresa genera después de invertir en su negocio (capex) y atender sus obligaciones. Es el beneficio más puro!!
Recomendación: El flujo de caja libre debe ser suficiente para cubrir los dividendos. Es una señal de que la empresa genera suficiente efectivo para sostener sus pagos de dividendos. También revisaremos que no hay peligro en ese aspecto
He conseguido estudiar y analizar estos ratios durante largos períodos de tiempo gracias a mi conocimiento en EXCEL y recabar datos financieros.
Te compartiré el listado con empresas que sean potenciales DGI
He logrado sacar de forma sencilla el dividendo por acción ajustado de las acciones que quiera en EXCEL
Esto me va a permitir analizar crecimientos y descartar las acciones que estén creciendo poco en los últimos años.
Si quieres recibir este fichero recurrentemente , te sugiero que te suscribas a mi blog, seguro que no te arrepentirás igual que todos los que ya están dentro!!
Además obtendrás acceso inmediato a más de 50 publicaciones con herramientas únicas para invertir. Lo dicho , como dijo alguien muy sabio , precio es lo que pagas, valor es lo que obtienes…
Nos leemos!!