42-VALORACIÓN POR MÚLTIPLOS [FÁCIL] CALCULA SI UNA ACCIÓN ESTÁ BARATA 👉 PLANTILLA INCLUIDA🎁
Aprende a valorar acciones de forma sencilla con esta guía paso a paso 📊✨ ¡Incluye plantilla descargable para análisis rápido! 🚀"
El otro día estaba en casa, en uno de esos momentos en los que no sabes si ponerte a ordenar un cajón de calcetines sin pareja o simplemente dejarte llevar por el scroll infinito de YouTube. Al final, terminé viendo un video sobre valoración de empresas con múltiplos. No sé si te ha pasado, pero a veces ves algo que te hace clic, y fue justo lo que me pasó: "Oye, esto es interesante, pero seguro que podría ser más fácil todavía".
El video que me inspiró para crear esta plantilla es del canal de El Profesor del Dividendo, un crack explicando conceptos financieros de forma clara y sencilla. Si no lo conoces, te lo recomiendo al 100%. Es un canal centrado en dividendos sobre todo, valoración de empresas y cómo construir carteras de dividendos para generar ingresos pasivos.
Lo que más me gusta de su contenido es que combina teoría y práctica, haciendo que incluso los conceptos más avanzados sean fáciles de entender para cualquier persona, aunque estés empezando en este mundillo. Además, transmite mucha pasión por enseñar, lo cual se nota en cada video. (creo que es profesor de secundaria si no me equivoco)
Fue entonces cuando al finalizar el video que te dejo el link por aqui…. pensé..
¿Y si creo una plantilla para que cualquiera pueda valorar empresas sin complicaciones usando esta metodología? Así nació esta idea, con un único objetivo: que calcular si una acción está barata sea tan sencillo como rellenar un par de casillas.
Inmediatamente se lo comenté personalmente y le pareció una genial idea que diseñase una plantilla con más funciones y automatizada pero basándose en el método que explica en el video.
Y tras horas, y horas de programación y diseño.. ya la tenía creada
Te explico brevemente sus ventajas:
Ya seas principiante o más avanzado, esta plantilla es una herramienta práctica para evaluar de manera rápida y sencilla si una empresa está infravalorada o no, optimizando tu tiempo y esfuerzo, mostrando el margen de seguridad alcanzado.
Incluye estimaciones de crecimiento a 5 años para EPS, lo que añade un factor fundamental al análisis y lo hace más robusto.
Combina métricas importantes como PER, EV/EBIT, EV/FCF y RPD, lo que proporciona un análisis integral para evaluar si la acción está cara o barata.
El gráfico incluido permite interpretar fácilmente los datos, mostrando las diferencias entre el precio actual, el precio objetivo de analistas y la media calculada.
Es válida para más de 7000 empresas estadounidenses, lo que significa que puedes usarla para analizar una amplia variedad de sectores e industrias.
Incluye gráfico de cotización
Cómo funciona la plantilla:
Introduce el ticker de la empresa:
Lo primero que tienes que hacer es rellenar el campo amarillo con el ticker de la empresa que quieres analizar y pulsar en ACTUALIZAR. Por ejemplo, en este caso hemos usado MA para Mastercard.Cotización actual:
La plantilla automáticamente obtiene la cotización actual de la acción y la muestra en pantalla. Esto te da un punto de partida para comparar con los precios objetivo.Valor razonable:
Aquí viene una de las partes más importantes. En esta columna, tienes que introducir el múltiplo que consideres apropiado para la valoración de la acción. Por ejemplo:PER (Price to Earnings Ratio): Puede depender del crecimiento esperado de la empresa.
EV/EBIT o EV/FCF: Estos son útiles para analizar empresas con ganancias más estables o predecibles.
RPD (Rentabilidad por Dividendo): Para empresas que generan dividendos constantes.
La clave está en elegir un múltiplo que refleje las características del negocio, su sector y su potencial de crecimiento. Si seleccionas un múltiplo realista y adecuado, tus valoraciones serán mucho más precisas. A Modo de ayuda puedes ver abajo las estimaciones de los analistas de crecimiento en términos de ventas y eps y el CRECIMIENTO ESPERADO (BAJO-MEDIO-ALTO)
Botón "Aplicar media 5 años":
Si no tienes claro qué múltiplo usar, puedes hacer clic en este botón. Esto aplicará los valores promedio de los últimos 5 años para cada métrica (PER, EV/EBIT, etc.). Esto es muy útil como referencia inicial, ya que considera el histórico de la empresa y ajusta los múltiplos a lo que el mercado ha valorado en el pasado.Cálculo de precio objetivo:
La plantilla calculará automáticamente el precio objetivo de la acción basándose en los múltiplos que introdujiste o los promedios de los últimos 5 años. Este precio objetivo te ayudará a determinar si la acción está cara, barata, o justamente valorada.Media de precios objetivo:
Al combinar las distintas métricas, la plantilla te da una media de precio objetivo, lo que simplifica la toma de decisiones.Margen de seguridad:
La parte más importante de la plantilla. ya que calcula el margen de seguridad en función del precio actual. Si este margen es alto, significa que tienes un "colchón" para invertir con menor riesgo. Recomiendo un 30% mínimo.Gráfica comparativa:
Finalmente, el gráfico muestra la relación entre el precio actual, el precio objetivo de los analistas y la media de tus cálculos. De un vistazo, puedes ver si la acción tiene potencial de subida.
Por qué la elección del múltiplo es clave:
Elegir el múltiplo correcto es probablemente el paso más importante. Este valor debe reflejar:
El sector de la empresa (por ejemplo, las tecnológicas suelen tener múltiplos más altos que las industriales).
Su potencial de crecimiento futuro.
Su estabilidad financiera y operativa.
Una manera efectiva de escoger el múltiplo adecuado para valorar una empresa es analizar los crecimientos esperados de su sector o industria, así como los múltiplos promedio que suelen manejar. Por ejemplo, sectores con altas tasas de crecimiento, como tecnología o biotecnología, tienden a justificar múltiplos más elevados (PER, EV/EBIT, etc.) debido a su mayor potencial de expansión futura. En cambio, industrias más maduras, como servicios públicos o consumo básico, suelen tener múltiplos más bajos, ya que su crecimiento es más estable pero menos acelerado.
Para esto, puedes investigar el crecimiento proyectado del EPS (beneficio por acción) o las ventas de las empresas líderes del sector, y comparar esos datos con los de la empresa que estás valorando. Además, observar los múltiplos promedio históricos del sector te dará una referencia sobre cómo los inversores suelen valorar a las empresas dentro de esa industria. Este enfoque no solo te ayuda a ajustar expectativas de valoración, sino también a evitar que utilices múltiplos fuera de contexto que distorsionen tus cálculos. La clave es ser realista y encontrar un equilibrio entre las características específicas de la empresa y su entorno competitivo.
Si eliges un múltiplo muy conservador, podrías subestimar el potencial de la acción. Si eres demasiado optimista, podrías correr más riesgos de los necesarios.
Si no lo tienes claro o si te perdiste la publicación donde hablo sobre todo esto te paso el enlace y además contiene una base de datos de las empresas y múltiplos/sector
Pero si esto no fuera suficiente o si no tienes experiencia o dudas sobre qué múltiplo usar, siempre puedes recurrir al botón de "Aplicar media 5 años" (es tu mejor aliado).
Este botón tiene en cuenta el comportamiento histórico de la empresa, dándote una referencia basada en datos reales del pasado
Aspectos clave para interpretar los resultados:
Quiero dejar claro que esta herramienta que he creado no es una fórmula mágica ni la panacea para valorar empresas de forma infalible. Al final, la inversión siempre implica un grado de incertidumbre y nunca hay garantías absolutas. Sin embargo, esta plantilla es una herramienta práctica y útil que te permite obtener una buena aproximación y una referencia sólida para saber en qué punto se encuentra una acción.
Te ayudará a estructurar tu análisis, comparar métricas importantes y tener una visión más clara sobre si una empresa está cara o barata en función de los múltiplos que elijas. Aunque no sustituye el juicio crítico ni un análisis más profundo de la compañía, es un paso inicial que te puede ahorrar mucho tiempo y darte más confianza en tu toma de decisiones. Úsala como un complemento a tu estrategia, no como la única fuente de verdad. 😊
Fiabilidad de los precios calculados:
Una de las cosas que más aporta valor a esta plantilla es la consistencia entre los precios objetivos calculados con los diferentes múltiplos (PER, EV/EBIT, EV/FCF, etc.).Si los precios calculados con cada múltiplo están muy juntos entre sí o no hay demasiada discrepancia entre ellos, eso indica que la valoración es más fiable.
Por el contrario, si ves que hay una gran diferencia entre los precios calculados, puede ser señal de que uno de los múltiplos no está reflejando adecuadamente la situación de la empresa o se trate de algún error en la introducción de datos. En estos casos, revisa los datos históricos o ajusta los valores razonables.
Qué hacer si no quieres usar un múltiplo específico:
Entendemos que a veces puede haber razones para no querer valorar una acción usando un determinado múltiplo. Por ejemplo:Si la empresa no genera dividendos, no tendría sentido usar el RPD (Rentabilidad por Dividendo).
Si crees que un múltiplo como el EV/EBIT está distorsionado por circunstancias específicas (como gastos extraordinarios o un sector muy volátil), quizá prefieras descartarlo.
¿Qué hacer en este caso?
¡Muy fácil! Simplemente borra el valor razonable o el dato de ese múltiplo, y la plantilla automáticamente lo excluirá del cálculo del precio objetivo. Esto hace que el análisis sea mucho más flexible y personalizable, adaptándose a lo que realmente necesitas.
Si os gusta esta idea y os parece útil, ¡hacedmelo saber con un like o dejando un comentario! 📝 Esto no solo me motiva a seguir creando contenido y herramientas prácticas, sino que también puedo plantearme ampliar la plantilla para incluir empresas de todo el mundo, no solo de Estados Unidos.
Eso sí, os adelanto que hacerlo sería un poco más complejo, ya que tendría que integrar datos de mercados internacionales con diferentes monedas y parámetros, pero no es imposible. vosotros sois los JEFES!! jejeje. Si hay suficiente interés, ¡puedo ponerme a trabajar en ello y ofreceros una versión global! 🌍✨
Requisitos para que el Excel funcione correctamente🔨🔨
Para que esta plantilla funcione sin problemas, asegúrate de cumplir con lo siguiente:
Versión de Excel compatible:
La plantilla está diseñada para trabajar con versiones de Excel WINDOWS relativamente modernas, como Office 2016, Office 2019, Office 365 o superior. Si utilizas una versión muy antigua, es posible que algunas funciones no estén disponibles o no se ejecuten correctamente.Lo primero que debes hacer antes de abrirla es desbloquear el archivo en Windows. Esto es importante porque, por seguridad, Windows tiende a bloquear archivos descargados de internet, lo que podría impedir que Excel funcione correctamente. Vete al archivo en cuestión y pincha propiedades y
Habilitar las macros:
Este Excel incluye macros para realizar cálculos automáticos y otras funciones (como el botón de "Actualizar").Cuando abras el archivo, probablemente te aparezca un aviso en la parte superior indicando que el archivo contiene macros deshabilitadas.
Para habilitarlas, vete a Opciones, centro de confianza y Contenido Externo
Habilitar conexiones de datos externos:
Esta plantilla utiliza conexiones externas para obtener información como la cotización actual de la acción.Al abrir el archivo, es posible que te solicite habilitar estas conexiones. Haz clic en "Habilitar contenido" para permitir que el Excel acceda a los datos. Después vete a Opciones, centro de confianza y Contenido Externo
Si en algún momento tenéis cualquier duda sobre cómo usar la plantilla, cómo configurarla o algún problema técnico, no dudéis en poneros en contacto conmigo. Podéis hacerlo de las siguientes maneras:
A través del blog:
Dejando un comentario en la publicación donde descargasteis la plantilla. Siempre reviso los comentarios y estaré encantado de ayudaros.Por correo electrónico:
También podéis escribirme directamente a infoaleinversor@gmail.com. Intentaré responder lo antes posible y aclarar cualquier duda que tengáis.
Os dejo el link de descarga de la plantilla justo aquí 👇. Recordad que este archivo es para uso personal, por lo que os pido por favor que no lo compartáis con otras personas. Es una manera de valorar el esfuerzo y el tiempo que dedico a crear contenido útil para vosotros, así como lo que habéis invertido al apoyar este blog y mi trabajo.
Este pequeño gesto de respeto ayuda a que pueda seguir creando herramientas como esta y compartiendo contenido de valor con toda la comunidad. 😊 ¡Gracias por vuestro apoyo! 🚀
P.D: Para el que quiera conseguirla individualmente le dejo el enlace por aquí :
Para los que sois miembros de la membresía os dejo los link de descarga gratis por aquí: